당장 발 빼야 할 섹터는? 진짜 돈 버는 5종목만 남겨라! 코스닥 대반전 주도주! 800조 설비투자 최전방 수혜주는? (f. 삼성전자, SK하이닉스) #신의한수 #박준현
Jul 16, 2026•Channel
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Published4 days ago
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■ 신의 한 수 (월~목, 21:00~22:00)
■ 출연 : 박준현(토마토투자자문)
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▶ 시장을 이기는 꾼들의 묘수 신의 한 수(by. 박준현)
■ 변동성을 이기는 전략: 주가는 기업 가치에 따른다
(f. 2분기 실적 호전, 코스닥 반전 주도주 )
□ 한국 증시 나홀로 급락
□ 주가 하락 요인은 유동성 위축
고객 예탁금 감소 : 최고 140조원 → 현재 111조원
높은 수준 신용 잔고 : 최고 38.6조원 → 현재 34.7조원
개인투자자 신용 및 레버리지 투자 담보부족 물량 출회
신용물량 감소는 바닥 시그널
펀더멘탈 훼손 없는 하락, 추가 하락 제한적, 매수 기회
□ 신용융자 잔고 감소 전환
□ 실적 장세에 대비하라
□ 이런 종목은 버려라
실적과 무관하게 이슈·모멘텀으로 급등한 종목
업종·섹터 내 상대적 고평가 종목
PER 30배 이상, ROE 대비 PBR 높은 종목
적자기업으로 자금 조달이 필요한 기업(바이오, 로봇)
공매도와 대차잔고 증가 종목
□ 이슈·테마 주요 종목 하락률
□ KOSDAQ 공매도 상위 종목
□ 대차 잔고 비율 상위 주요 종목
□ 주식 투자의 시작은 기본적 분석부터
□ 주가는 기업가치에 수렴한다
주가 : 단기적, 변동성으로 예측 불가능
주가 : 장기적, 기업 내재가치에 수렴
주가가 내재가치 보다 내려갈 때 매수
기업 내재가치 = 자산 + 수익 + 무형
□ "사업의 개념"에서 투자하라
사업의 개념에서 종목을 접근하면 실패는 없다
주식투자도 사업이다!
잘 아는 종목에 투자하기
회사를 통째로 인수한다는 관점에서 종목을 보라
자산가치 + 미래 현금 유입 예측 가능성
□ "사업의 개념"에서 투자하라
□ 삼성전자의 기업가치 변화
□ 메모리 3사 비교(삼성전자 vs SK하이닉스 vs 마이크론)
□ 메모리 반도체는 "진짜 고성장주"이다
□ KOSPI 시장 내 외국인 보유 비중 최고 수준
□ 외국인 삼전닉스 비중 소폭 감소
□ 주간 삼전닉스, KOSPI 내 비중 55.9% → 52.8% 하락
□ 지금은 포트폴리오 조정 기회
낙폭과대 반등 이후 실적 성장주 중심 차별화
실적 성장주 중심 포트폴리오 재구성 기회
실적 성장 섹터 내 밸류에이션 비교 통한 옥석 가리기
지나친 분산투자 자제(5~6종목 적정)
반도체, 증권, 조선, 전력기기, 반도체 소부장, 화장품
□ 실적 호전 종목에 투자하라
2분기 실적 발표 본격화
실적은‘영원한 테마’ 실적 호전 종목에 관심
유동성 장세 마무리 → 실적 장세 진입
실적 무관 주가 상승 종목 변동성 확대 유의
실적, 밸류, 향후 실적 개선 방향 뚜렷한 종목
□ 2분기 실적 Preview
삼성전자, LG전자, LG엔솔, 한미반도체 실적 발표
주요 종목 다음주 실적 발표 본격화
주요 업종&대표 종목 무난한 실적 발표 전망
업종 내 제한적 실적 차별화
반도체, 증권, 화학, 화장품↑ vs 자동차, 철강, 유통↓
□ 업종별 2분기 실적 부진 예상 주요 종목
□ 업종별 2분기 실적호전 관심 종목
□ 급락한 코스닥…대반전의 주도주를 잡아라
코스피와 코스닥 시장과의 지나친 양극화
2026년 KOSPI +61.9% VS 코스닥 -14.4%
KOSPI 삼전닉스 주도 상승 vs KOSDAQ 바이오·2차전지 등 부진
KOSDAQ 밸류에이션 부담, 정책적 뒷받침이 상승 모멘텀
코스피 - 코스닥 간 제한적 수익률 갭 메우기 가능
반전을 주도할 섹터 : 반도체 소부장
□ KOSDAQ 시장 반전의 주도주?
□ KOSDAQ 시장 반등 주도는 반도체 소부장
글로벌 메모리 기업 "반도체 투자 속도전"
향후 10년 팹 증설 경쟁 격화
반도체 소부장 기업 낙수 효과는 이제부터 시작
KOSDAQ 시장 내 안정적 실적 성장주
주가 하락으로 가격 메리트 부각
□ 반도체 전공정 장비 주요 종목(6/18 방송)
□ 반도체 설비 투자 관련주를 주목하라
"2026~2027년 반도체 설비 투자 슈퍼 사이클"
"반도체 설비투자의 가장 앞단에서 돈을 버는 회사"
인프라 설비 > 전공정 > 후공정 > 부품·소재순 실적 반영
산단 초기 단계에서 배관·설비·클린룸 관련 우선 수혜
극도의 저평가 및 주주 환원에 적극적
□ 반도체 설비 투자 최전방 기업 주요 종목
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